ويشكل دخول المملكة العربية السعودية إلى كتلة البريكس تحدياً لهيمنة الدولار في التجارة العالمية، ولو على المدى الطويل.
وقالت البرازيل والصين وروسيا والهند وجنوب أفريقيا في اجتماعها الأخير في أغسطس إنها ستوسع مجموعة الأسواق الناشئة لتنضم إليها الأرجنتين ومصر وإثيوبيا وإيران والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة في بداية العام المقبل. سنة.
ويهدف هذا التوسع إلى توفير ثقل موازن لمجموعة السبع للاقتصادات المتقدمة التي تركز على الغرب، مع حرص الرئيس الروسي فلاديمير بوتن بشكل خاص على استخدام ثقل مجموعة البريكس لإضعاف هيمنة الدولار الأميركي على النظام المالي العالمي.
ومن المؤكد أن انضمام السعودية، ثاني أكبر منتج للنفط في العالم بعد الولايات المتحدة، إلى جانب إيران والإمارات العربية المتحدة المصدرتين للطاقة، سيؤدي حتما إلى تركيز النقاش على استخدام العملات غير الدولار في التجارة.
وتمثل إضافة دول الشرق الأوسط إلى الكتلة الموسعة ما يقارب 42% من إنتاج النفط الخام العالمي، مع إضافة المملكة العربية السعودية، أكبر مصدر للنفط في العالم، ونظراً لطموحات دول البريكس في التخلص من الدولار والبدء في التداول بعملتها الخاصة، فمن المؤكد أنه ستكون هناك تكهنات متزايدة بأن هذه الخطوة الأخيرة قد تؤدي إلى تحول المملكة العربية السعودية بشكل متزايد إلى عملات غير مقومة بالدولار في تجارة النفط.
وقد يكون من المنطقي بالنسبة للبعض أن تبدأ السعودية بقبول اليوان من الصين والروبية من الهند، وقد كان هناك الكثير من الضجيج والنقاش بين السعودية والصين حول هذه القضية في الآونة الأخيرة.
وفي حين أن إضافة المملكة العربية السعودية ودول أخرى إلى مجموعة البريكس قد يشجع مناقشة إلغاء الدولار، فإن أي عملية من هذا القبيل ستستغرق وقتا طويلا للغاية. وبما أن الريال السعودي مرتبط بالدولار الأمريكي، فإن هذا قد يجعل المملكة العربية السعودية حذرة من الابتعاد عن العملة الأمريكية لأغراض تجارية. فضلاً عن ذلك فإن الطاقة تشكل 15% فقط من التجارة العالمية، وتسعير المملكة العربية السعودية لصادراتها من النفط إلى الصين والهند بعملات غير الدولار لا يعني نهاية الدولار باعتباره العملة الدولية المفضلة.
ما هو تأثير إطلاق البريكس للعملة الموحدة؟
لقد حظيت المناقشات المتعلقة باحتمال إنشاء عملة احتياطية جديدة لدول مجموعة البريكس بقدر كبير من الاهتمام هذا العام، وسوف يشكل فهم العواقب المترتبة على مثل هذا التطور بالنسبة للاقتصاد الأميركي أهمية بالغة.
ونظراً للنفوذ الكبير الذي تتمتع به دول البريكس (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا) في المشهد المالي العالمي، فإن إطلاق عملتها الموحدة من شأنه أن يغير الديناميكيات بلا شك، وقد تؤدي هذه الخطوة إلى تعزيز التكامل الاقتصادي داخل المجموعة. دول البريكس، والحد من نفوذ… الولايات المتحدة على نطاق عالمي، من المحتمل أن يضعف مكانة الدولار الأمريكي باعتباره العملة الاحتياطية العالمية السائدة.
1. تعزيز التكامل الاقتصادي داخل دول البريكس
ليس هناك شك في أن عملة البريكس الموحدة من شأنها أن تعزز التعاون الاقتصادي بين الدول الأعضاء فيها، كما أن تعزيز سهولة التجارة والمعاملات عبر الحدود من الممكن أن يحفز النمو الاقتصادي ويعزز العلاقات والشراكات الأقوى داخل مجتمع البريكس.
2. الحد من نفوذ الولايات المتحدة على الساحة العالمية
إن قوة الدولار الأميركي في الشؤون الدولية عميقة، وقد يؤدي إطلاق عملة البريكس إلى إضعاف هذه الهيمنة، مما يشكل تحدياً لقدرة الولايات المتحدة على استغلال قوتها الاقتصادية كأداة للنفوذ الجيوسياسي.
3. إضعاف مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية
وإذا اختارت دول البريكس الاحتفاظ بأجزاء كبيرة من احتياطياتها الأجنبية بعملتها الجديدة، فقد ينخفض الطلب على الدولار الأمريكي، وقد يؤدي هذا التحول إلى انخفاض قيمة الدولار وتغيير ديناميكيات التجارة العالمية.
4. اقتصاد عالمي كبير ومتعدد الأقطاب
ومن الممكن أن يشهد العالم تحولا نحو هيكل اقتصادي أكثر تعددية الأقطاب، ومن شأن عملة البريكس أن تعمل على تنويع خيارات العملة الاحتياطية، مما يمهد الطريق لنظام مالي عالمي أكثر توازنا وإنصافا.
ومع التوسع المحتمل لمجموعة البريكس لتشمل المزيد من البلدان، فإن نفوذها الاقتصادي والسياسي مهيأ للتوسع بشكل أكبر، وقد يؤدي هذا التوسع إلى المزيد من التحدي للهيمنة الاقتصادية الأمريكية.
5. التداعيات المحتملة للديون المقومة بالدولار
قد يواجه الدولار الأمريكي تهديدًا وجوديًا
على الساحة العالمية، يهيمن الدولار الأمريكي ويشارك في 90٪ من جميع معاملات الصرف الأجنبي وما يقرب من نصف التجارة العالمية. وتشكل الأصول الدولارية نحو 60% من احتياطيات العملة العالمية، ويحتل اليورو (أقل من 20%) المركز الثاني على مسافة بعيدة.
ورغم تراجع حصة الدولار في الاحتياطيات الرسمية من العملات الأجنبية، إلا أنه يظل عنصرا أساسيا في التمويل الدولي، ورغم أن الدولار الأمريكي يمثل نحو 25% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي وما يقرب من نصف التجارة العالمية، فإن حصة الدولار في أسواق الاقتصاد العالمي كبيرة للغاية. أكبر، على سبيل المثال: يشارك الدولار الأمريكي في حوالي 90% من حجم معاملات الصرف الأجنبي، و50% من الفواتير التجارية، و42% من مدفوعات سويفت، وعلى الرغم من أن حصة احتياطيات النقد الأجنبي العالمية آخذة في الانخفاض تدريجيا، فمن المرجح أن أن يظل الدولار هو الوسيلة الأساسية للتجارة الدولية.
وهذا يضع الاقتصاد الأمريكي في وضع فريد ومتميز. وبما أن التجارة الدولية مقومة إلى حد كبير بالدولار، فإن الشركات الأمريكية يمكنها الشراء والبيع دون تكلفة معاملات الصرف الأجنبي، مما يمنحها ميزة تنافسية كبيرة. كما تنجو الشركات الأمريكية من مخاطر أسعار الصرف التي تؤثر على الربحية والتي تنشأ. مع تغير القيم النسبية للعملات.
تاريخياً، سمح الطلب المرتفع على الأوراق المالية المقومة بالدولار الأمريكي لحكومة الولايات المتحدة بإدارة عجز ضخم في حين تتمتع بأسعار فائدة منخفضة، كما أن هذا الطلب يحمل أيضاً نفوذاً سياسياً: فالتهديد بالاستبعاد من الشبكة المصرفية القائمة على الدولار من الممكن أن يخدم كسياسة خارجية قوية. أداة. .
لكن الحكومة الفيدرالية تضرب السوق مرة أخرى بسقف ديونها، ويعتبر سيناريو تخلف الولايات المتحدة عن سداد ديونها سيؤدي إلى سلسلة من الأحداث، بما في ذلك انخفاض قيمة الدولار وارتفاع التضخم وهو ما قد يؤدي على الأرجح إلى التخلي عن الدولار الأمريكي كعملة عالمية، لكن هذا السيناريو مستبعد إلى حد كبير.
لكن الدولار يواجه أيضاً تهديداً وجودياً أعظم من المنافسين الدوليين. وهناك احتمال أن يؤدي النشاط المتزايد في مجموعة البريكس، التي تضم الصين وروسيا والسعودية، إلى “القضاء على الدولار” في تجارة الطاقة العالمية من خلال العمل على إنشاء عملة جديدة.
ومع ذلك، فإن التجارة بين الصين وروسيا والشرق الأوسط (على الرغم من نموها) لا تمثل سوى 2% من التجارة العالمية، ويعتقد المحللون أن معظم التجارة لا تزال تحدث بين الدول المتحالفة مع الولايات المتحدة، وستستمر الولايات المتحدة في الهيمنة عليها وبالتالي وسيظل الدولار هو العملة. مسيطر.